Kenapa Saham Alphabet (GOOGL) Bisa Jadi Investasi Jangka Panjang yang Diskon

Alphabet Inc. (GOOGL), meskipun menghadapi tekanan jangka pendek, menawarkan peluang signifikan sebagai investasi AI jangka panjang dengan valuasi relatif rendah. Berikut alasan-alasan utama:

🚀 1. AI sebagai Pendorong Utama Transformasi Alphabet

Gemini 2.5 sedang dipercepat implementasinya ke seluruh ekosistem Google—YouTube, Android, Search Ads, Photos, dan Workspace—dengan tujuan mengejar ketertinggalan dari OpenAI Reddit+3Seeking Alpha+3Reddit+3.
AI video generator Veo 2 yang dilatih dengan data YouTube dipercaya mengungguli pesaing seperti Sora dari OpenAI The Motley Fool Australia.
CEO Sundar Pichai menekankan bahwa fokus utama di 2025 adalah memperluas adopsi Gemini pada konsumen global The Motley Fool Australia.

baca juga : Kabel Cross: Solusi Tepat untuk Sharing Data Cepat

💰 2. Valuasi Diskon untuk Fundamental Unggul

Saham GOOGL diperdagangkan pada forward P/E sekitar 19×, lebih murah dibanding raksasa teknologi seperti Microsoft (~37×) dan Meta Seeking Alpha+1Reuters+1.
Pertumbuhan pendapatan 2025 mencapai 14–13.8% YoY, dengan Google Cloud tumbuh sekitar 32–33% Investing.com+7Seeking Alpha+7OpenEquity Research+7.
Beban free cash flow turun dari CapEx tinggi, namun margin operasional membaik, dan EPS meningkat signifikan AInvest markets.businessinsider.com Investing.com.

🌐 3. Diversifikasi Bisnis dan Lonjakan Pendapatan Cloud

Google Search menyumbang 56% dari total pendapatan, tetap tumbuh meskipun kompetisi AI meningkat Reddit.
Google Cloud telah tumbuh +32–35% YoY, kini menjadi salah satu katalis utama pendapatan masa depan Reddit+4AInvest+4Reddit+4.
YouTube menunjukkan peningkatan iklan hingga 12–21% YoY, dipicu inovasi format seperti Shorts dan Demand Gen Ads PWS.

📉 4. Opsi Jangka Panjang dengan Diskon Pasar & Rekomendasi Analis

Analis dari Morgan Stanley dan JPMorgan memberikan rating Overweight dan menaikkan target harga hingga $195–200 Reddit+15markets.businessinsider.com+15PWS+15.
Stifel menaikkan target menjadi $225, sedangkan Wells Fargo memberikan outlook netral sekitar $190 Reddit.
Dalam komunitas Reddit, banyak investor menyebut Alphabet undervalued dibanding peer-nya, dengan potensi rebound signifikan bila AI monetisasi berjalan sesuai rencana Reddit+15Reddit+15Seeking Alpha+15.

⚠️ 5. Risiko Bisnis: Regulasi & Kompetisi AI

Alphabet menghadapi potensi denda antitrust dan restrukturisasi bisnis di AS—seperti pelarangan kontrak eksklusif search dan pembagian indeks dengan pihak ketiga—yang bisa memotong pendapatan hingga 25% dalam 3–4 tahun Investing.com.
Persaingan dari AI search seperti ChatGPT, Perplexity, dan Claude mengancam dominasi Search Google The Motley Fool Australia+9Forbes+9Reddit+9.
Belanja modal tinggi (CapEx) untuk AI bisa menekan margin dan free cash flow dalam jangka pendek Tiger Brokers+3Reddit+3The Motley Fool+3.

baca juga : Aditya Gumantan Resmi Sandang Gelar Doktor: Kiprah Sang Dosen Pendidikan Olahraga yang Konsisten Mengabdi Lewat Ilmu

✅ Kesimpulan: GOOGL Layak Jadi Taruhan Jangka Panjang Diskon

Alphabet terlihat sebagai dana undervalued di sektor AI, dengan:

Inovasi agresif di AI dan cloud,
Eksekusi strategi monetisasi baru,
Diversifikasi layanan dan kekuatan keuangan.

Meskipun tekanan regulasi dan belanja modal tinggi jadi risiko, pendekatan jangka panjang pada saham GOOGL bisa memberikan potensi pertumbuhan signifikan—terutama bila AI akhirnya menjadi driver utama pendapatan. Untuk investor yang sabar, ini bisa menjadi taruhan yang menjanjikan.

penulis : Muhamad Anwar Fuadi